Wise, Revolut, N26 на ранних этапах, многие onramp-сервисы для крипты - все они работают по лицензии EMI (Electronic Money Institution). Это не банковская лицензия, не обычное юрлицо, а отдельная категория. Зачем она и что это означает для пользователя.

Что разрешает EMI

EMI - финансовая лицензия, регламентированная E-Money Directive (EMD2 в ЕС, 9R Money Directive в UK). Позволяет:

  • Выпускать электронные деньги - то есть хранить средства клиентов в цифровом виде, выпускать карты, проводить платежи.
  • Открывать счета клиентам, начислять/списывать средства.
  • Эмитировать платёжные карты (через партнёрство с card scheme).
  • Принимать SEPA и SWIFT-переводы.

Не позволяет:

  • Выдавать кредиты из средств клиентов.
  • Получать процентный доход с депозитов клиентов (значит, обычно EMI не платит проценты держателям).
  • Участвовать в системе страхования вкладов (deposit insurance).

Как защищены деньги клиента

Это критическое отличие от банка. EMI обязан держать средства клиентов сегрегировано на специальных счетах в банке. Эти средства юридически отделены от собственных средств EMI - если EMI обанкротится, средства клиентов не входят в его конкурсную массу.

Звучит хорошо, но дьявол в деталях:

  • Сегрегационные счета находятся в обычном банке. Если этот банк обанкротится - деньги попадают в систему страхования банка (€100k в ЕС). Сумма свыше может пропасть.
  • Деньги в EMI не застрахованы на €100k как банковский депозит. Защита - только через сегрегацию, и она работает не во всех сценариях.
  • В период банкротства EMI деньги клиентов могут быть заморожены на месяцы, пока администратор разбирается. Доступ к ним возвращается, но не моментально.

На практике

EMI - удобный инструмент для повседневных операций: переводы, карты, мультивалютные счета. Wise и Revolut работают так уже 10+ лет, без серьёзных инцидентов. Но это не место для хранения серьёзных сумм.

Правило: то, что нужно под рукой - в EMI. То, что про запас - в банке с deposit insurance.

В 2024-2025 годах несколько EMI обанкротились (Railsbank переименовался в Railsr и пережил реструктуризацию, в Австралии закрылся VolPay). В каждом случае средства клиентов вернулись, но процесс занял от 3 до 12 месяцев.

Как проверить лицензию

Каждая страна ЕС публикует реестр лицензированных EMI. В UK - на сайте FCA, в Литве (популярная юрисдикция для EMI) - на сайте Bank of Lithuania, в Ирландии - на сайте CBI. Найти конкретного провайдера и убедиться, что лицензия действующая - дело 1-2 минут.

Материал носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Данные и условия сервисов могут меняться, поэтому перед оплатой или инвестиционным решением проверяйте первоисточники. Упоминание сторонних брендов и сервисов не означает официальное партнёрство, поддержку или одобрение VirtCardPay с их стороны.
Назад